EL PRECIO DEL GLP EN EL PERU Y MONT BELVIEU
Por Jaime Santillana y Julia Salinas de Santillana
Ingenieros Químicos (UNI-Perú) M.S.in ChE (University of Wisconsin Madison y University of Illinois at Urbana Champaigne)
www.ssecoconsulting.com
¿QUÉ RELACION EXISTE ENTRE LOS ELEMENTOS QUE CONFORMAN LA SIGUIENTE FIGURA?
SUBIDA DE PRECIO DEL GLP DEL 26 DE OCTUBRE DEL 2018 Y POSICIÓN DE OPECU.
El 25 de octubre del 2018 el diario la República publicó la noticia titulada:
OPECU publicó el 25 de Octubre 2018 (Ver https://opecu.org.pe/2018/10/25/opecu-suben-precios-del-balon-de-gas-en-s-059-y-diesel-vehicular-en-s-061-por-galon-desde-manana-viernes-26/) una noticia en su página web titulada:
“Desde este viernes 26 subirán los precios del balón de gas y el diésel
El Organismo Peruano de Consumidores y Usuarios (Opecu) informó que el balón de gas aumentaría hasta en S/ 0,59 su precio”.
En el artículo que fue único, ya que ningún otro medio nacional reseño la noticia, informaron que “el Organismo Peruano de Consumidores y Usuarios (Opecu) alertó que desde este viernes 26 entrarán en vigor las nuevas bandas de precios de los productos que se encuentran en el Fondo de Estabilización de Precios de Combustibles Derivados del Petróleo (FEPC), es decir se registrarán aumentos en los precios del GLP envasado (balones de gas) y …
Así, el precio del GLP envasado registrará un aumento de S/ 0,05 por kilo y su precio de venta al público aumentaría en S/ 0,59…
Héctor Plate Cánepa, presidente del Opecu, aseguró que el alza del precio del GLP envasado es el octavo ajuste bimestral consecutivo de S/ 0,05 por kilo, lo cual equivale a S/ 0,50 por balón de gas doméstico de 10 kilos.
“Es decir, en 16 meses, el GLP envasado acumula ocho bimestres de aumentos de S/ 0,472 por kilo, cada uno, incluido el Impuesto General a las Ventas, que impacta duro en el precio del balón de gas doméstico de 10 kilos en S/ 4,72 por unidad. Golpe constante a economía familiar”, puntualizó Plate”.
Como se observa la República simplemente trasladó información numérica sin ningún tipo de análisis.
Por ello es conveniente referirse a la publicación digital del OPECU (Ver Nota de Prensa de OPECU en https://opecu.org.pe/2018/10/25/opecu-suben-precios-del-balon-de-gas-en-s-059-y-diesel-vehicular-en-s-061-por-galon-desde-manana-viernes-26/), donde se da mejor información (Ver Figura adjunta).
Opecu: Suben precios del balón de gas en S/ 0,59 y diésel vehicular en S/ 0,61 por galón desde mañana viernes 26
“El Organismo Peruano de Consumidores y Usuarios (Opecu) alertó que desde mañana viernes 25 entrarán en vigor las nuevas bandas de productos que se encuentran en el Fondo de Estabilización de Precios de los Combustibles Derivados del Petróleo (FEPC), entre otros subirán el GLP envasado en S/ 0.05 o 3.21% por kilo, de modo que el precio de venta al público del balón de gas aumentará en S/ 0.59 y del diésel vehicular en S/ 0.61 por galón.
La presente actualización bimestral de bandas de productos combustibles regirá a partir de mañana viernes 26 de octubre hasta el jueves 27 de diciembre de 2018.
“Desde mañana viernes 26 rige la nueva actualización de las bandas de precios de combustibles del Fondo de Estabilización, así, entre otros, el GLP envasado sube S/ 0.05 o S/ 0.059 por kilo, incluido impuesto, equivalente a S/ 0.59 en el balón de gas de 10 kilos.”, afirmó el presidente del Opecu, Héctor Plate Cánepa.
El directivo agregó que el alza de precio de GLP envasado es el octavo ajuste bimestral consecutivo de S/ 0.05 por kilo, equivalente a S/ 0-50 por balón de gas doméstico de 10 kilos, sin impuesto, cada dos meses. Así su precio de venta al público acumula un fuerte aumento de S/ 4.72 en ese lapso.
“Es decir, en 16 meses, el GLP envasado acumula ocho bimestres de aumentos de S/ 0.472 por kilo, cada uno, incluido el Impuesto General a las Ventas, que impacta duro en el precio del balón de gas doméstico de 10 kilos en S/ 4.72 por unidad. Golpe constante a economía familiar”, puntualizó Plate.
Actualización de las Bandas de Precios de GLP Envasado.
GLP ENVASADO (mezcla de propano y butano). La asociación de consumidores señaló que la banda de precio del Gas Licuado de Petróleo envasado (GLP – E), mezcla de propano y butano, elevó el límite superior de S/ 1.62 a S/ 1.67 mientras el límite inferior de S/ 1.56 a S/ 1.61 por kilo, así subirá S/ 0.05 o 3,21% equivalente a S/ 0.059 por kilo, incluido impuesto, en el mercado interno.
Por lo tanto, el precio de venta al público del balón de gas doméstico de 10 kilos se incrementará en S/ 0.59 por unidad, a nivel nacional.
“Instamos nuevamente al gobierno a retirar el GLP envasado peruano del Fondo de Estabilización, cuya mezcla de propano y butano proveniente de los líquidos del gas natural de Camisea en Cusco es indexado al precio del petróleo que no contiene y no al costo real de su materia, lo cual es ilegítimo e Indecopi debe pronunciarse al respecto”, puntualizó Plate.
“Además, distorsiona el mercado pese a abastecer a más del 80% de balones de gas doméstico en el país. El Estado debe cumplir con proteger el interés económico de los consumidores”, sentenció.
OPECU AFIRMA QUE EL PRECIO DE GLP ES INDEXADO AL PRECIO DEL PETROLEO QUE NO CONTIENE Y NO AL COSTO REAL DE SU MATERIA LO CUAL ES ILEGITIMO E INDECOPI DEBE PRONUNICARSE AL RESPECTO.
Nuevamente nos encontramos ante afirmaciones realizadas por quien no es un ingeniero conocedor del tema introduciendo afirmaciones que sólo hacen más compleja y confusa la necesaria discusión sobre este tema.
En primer lugar, se debe entender el proceso de formación de precios del GLP en el Perú.
Para ello se debe retornar al año 2005, un año después de que Camisea había iniciado el abastecimiento de GLP al mercado peruano.
En una presentación al Congreso del Perú en dicho año Petroperú informaba que el suministro de GLP a Perú tenía las fuentes mostradas en la figura adjunta.
Resulta interesante notar que 13 años después, el Perú nuevamente es importador de GLP, por lo que este diagrama vuelve a tener vigencia.
Se debe que antes de Camisea, el consumo nacional de Gas Licuado de Petróleo (GLP) se abastecía, sobre todo, de importaciones, y se concentraba en las ciudades de la costa. Luego de 2004, con la operación comercial de Camisea, se dio un incremento sustancial en la oferta nacional, lo que permitió ampliar el consumo a lo largo del país y exportar los excedentes.
En dicha época hubo una gran campaña contra el precio de GLP ex Planta Callao que se formaba a partir del precio de paridad de importación de mezclas de propano /butano y que estaba relacionado con el Precio del Propano en Mont Belvieu.
La campaña en dicho año estuvo basada en el hecho que el Perú exportaba GLP y por lo tanto no debía emplearse el Precio de Paridad de Importación como base para formar el precio Ex Planta Callao.
Como resultado de dicha campaña, en 2005, el Congreso negoció con el Consorcio Camisea para que el precio de venta interno no sea mayor a la paridad de exportación y además se eliminó el Impuesto Selectivo al Consumo (ISC). Hasta ese entonces se podía cobrar a paridad de importación (que hace más caro el producto) y el ISC representaba 4% del precio final.
El Acuerdo realmente indicaba que el Precio en Planta Callao sería el precio referencial Mont Belvieu más 64/84 dólares la tonelada en función del volumen, de acuerdo con cotizaciones actuales.
Osinergmin que venía calculando precios de paridad de importación de GLP basados en Mont Belvieu, también fue incluido en el Acuerdo:
Pluspetrol a nombre del Consorcio Camisea ha usado dicho Acuerdo como referencia para su fijación de precios posterior y hasta la fecha Pluspetrol, es el líder en la fijación de precios de GLP en el Perú.
El Osinergmin empezó a calcular precios de paridad de exportación de GLP y llevar dichos precios hasta el Callao. Osinergmin calcula lo que denomina Precios de Referencia, en este caso Precio de Referencia 2 (Precio de Paridad de Exportación).
Osinergmin calcula estos precios de referencia semanalmente y en cada Informe Semanal (Ver http://www.osinergmin.gob.pe/seccion/centro_documental/gart/PreciosReferencia/InformeSemanal29102018.pdf ) publica lo siguiente:
“Precio de Referencia de Exportación (PR2). - Es el Precio de Referencia que refleja una operación eficiente de exportación hacia el Mercado Relevante. De acuerdo con la Resolución OSINERGMIN N.º 136-2011-OS/CD, el Mercado Relevante es Mont Belvieu para el GLP y la Costa del Golfo de Estados Unidos para los demás combustibles. Cabe indicar que el Precio de Referencia es un cálculo teórico, y no tiene que coincidir con el precio de realización o precio real de exportación.
Precios de Referencia del GLP - Planta Callao. - Los Precios de Referencia del GLP en Planta Callao, han sido calculados considerando un flete marítimo y un flete terrestre para la ruta Pisco – Callao. El Precio de Referencia compuesto por el flete marítimo, asume un embarque de GLP desde Pisco, para el cual se ha utilizado el tamaño de un buque tanque de 6,800 m3. Para el caso del GLP transportado desde Pisco al Callao por vía terrestre se ha estimado un flete de 35 US$/TM.
Esto se reporta semanalmente en dos publicaciones: Reporte de los días lunes a las 1200 horas (Ver http://www.osinergmin.gob.pe/seccion/centro_documental/gart/PreciosReferencia/PrecioReferencia29102018.pdf)
El miércoles de cada semana se publica el Informe Semanal, donde Osinergmin publica lo siguiente: (Ver http://www.osinergmin.gob.pe/seccion/centro_documental/gart/PreciosReferencia/InformeSemanal29102018.pdf)
En el caso del GLP el Valor del USGC esta relacionado con el Precio en Mont Belvieu.
Una primera conclusión. Cuando la OPECU afirma que” los líquidos del gas natural de Camisea en Cusco son indexado al precio del petróleo que no contiene”, esto debe entenderse que la formación de precios del GLP está relacionada con el precio del petróleo, es decir que el precio en Mont Belvieu esta relacionado con el precio del petróleo.
Para poder detallar nuestra explicación se requiere una breve explicación del GLP y de su origen.
ORIGEN DEL GLP Y LOS ESTADOS UNIDOS
El GLP que son mezclas variadas de propano/ propileno con butano/butenos tienen dos orígenes: aproximadamente el 60% se recupera durante la extracción de gas natural y petróleo de la tierra, y el 40% restante se produce durante la refinación del petróleo crudo. LPG es por lo tanto un subproducto natural. En el pasado, el GLP se destruía mediante el venteo o quema (es decir, la combustión del gas no deseado), desperdiciando todo el potencial de esta fuente de energía.
EL GLP se puede obtener del Gas Natural Húmedo mediante Plantas de Procesamiento/Fraccionamiento, de la producción de petróleo con gas asociado mediante Plantas de Procesamiento/Fraccionamiento o de la refinación del petróleo en refinerías mediante procesos de destilación (estabilizadoras) o mediante procesos de conversión que producen GLP como subproductos.; siendo el más importante el Craqueo Catalítico Fluido de gasóleos, luego sigue el reformado catalítico y otros.
A pesar de estar relacionado a dos hidrocarburos fósiles distintos, el GLP y su componente principal que es el propano tiene una lógica individual para su formación de precios en el mercado mundial.
FORMACION DE PRECIOS DE HIDROCARBUROS REFINADOS
Los precios de los hidrocarburos se forman a partir de las leyes de oferta y demanda y de manera general para el petróleo crudo y para cada producto refinado se aplica el siguiente esquema.
Una primera conclusión. Cuando la OPECU afirma que” los líquidos del gas natural de Camisea en Cusco son indexado al precio del petróleo que no contiene”, esto debe entenderse que la formación de precios del GLP está relacionada con el precio del petróleo, es decir que el precio en Mont Belvieu esta relacionado con el precio del petróleo.
Para poder detallar nuestra explicación se requiere una breve explicación del GLP y de su origen.
ORIGEN DEL GLP Y LOS ESTADOS UNIDOS
El GLP que son mezclas variadas de propano/ propileno con butano/butenos tienen dos orígenes: aproximadamente el 60% se recupera durante la extracción de gas natural y petróleo de la tierra, y el 40% restante se produce durante la refinación del petróleo crudo. LPG es por lo tanto un subproducto natural. En el pasado, el GLP se destruía mediante el venteo o quema (es decir, la combustión del gas no deseado), desperdiciando todo el potencial de esta fuente de energía.
EL GLP se puede obtener del Gas Natural Húmedo mediante Plantas de Procesamiento/Fraccionamiento, de la producción de petróleo con gas asociado mediante Plantas de Procesamiento/Fraccionamiento o de la refinación del petróleo en refinerías mediante procesos de destilación (estabilizadoras) o mediante procesos de conversión que producen GLP como subproductos.; siendo el más importante el Craqueo Catalítico Fluido de gasóleos, luego sigue el reformado catalítico y otros.
A pesar de estar relacionado a dos hidrocarburos fósiles distintos, el GLP y su componente principal que es el propano tiene una lógica individual para su formación de precios en el mercado mundial.
FORMACION DE PRECIOS DE HIDROCARBUROS REFINADOS
Los precios de los hidrocarburos se forman a partir de las leyes de oferta y demanda y de manera general para el petróleo crudo y para cada producto refinado se aplica el siguiente esquema.
El GLP como el resto de los combustibles fósiles que siguen las reglas de mercado están sujetos a los que se denomina factores técnicos y no técnicos.
Los factores técnicos están representados por la oferta, demanda, los inventarios y todo lo que pueda afectarlos, lo que se denomina las Market Drivers (Fuerzas del Mercado) del mercado.
Los aspectos no técnicos son los más impredecibles y entre ellos se encuentra la economía, la política, fenómenos naturales y otros que están fuera del alcance del presente artículo.
El esquema del gráfico funciona así:
La dinámica es mucho más compleja ya que intervienen los denominados Market Drivers del GLP entre los que se encuentran:
En el Sector Doméstico existen Market Drivers adicionales:
Una vez establecida estas premisas, se debe entender que los precios de los productos refinados se fijan en función de los precios de los denominados Marcadores.
Es bien conocido que para el petróleo crudo existen dos crudos empleados como los principales crudos marcadores. Ellos son el petróleo crudo West Texas Intermediate que se comercializa físicamente en Cushing Oklahoma y en futuros (papeles) en el NYMEX (Ahora CME Group) y el crudo Brent que se comercializa físicamente en el Norte de Europa y en papeles en el ICE (Intercontinental Exchange) en Londres.
Para los productos refinados se habla más bien de Mercados de Referencia, como se muestra a continuación.
Los factores técnicos están representados por la oferta, demanda, los inventarios y todo lo que pueda afectarlos, lo que se denomina las Market Drivers (Fuerzas del Mercado) del mercado.
Los aspectos no técnicos son los más impredecibles y entre ellos se encuentra la economía, la política, fenómenos naturales y otros que están fuera del alcance del presente artículo.
El esquema del gráfico funciona así:
- Si los inventarios aumentan el precio baja.
- Si los inventarios disminuyen el precio sube
- Si la demanda aumenta el precio sube.
- Si la oferta aumenta el precio baja.
La dinámica es mucho más compleja ya que intervienen los denominados Market Drivers del GLP entre los que se encuentran:
- Crecimiento, tamaño y densidad de la población
- Crecimiento económico y poder político.
- Clima (temperatura y estacionalidad)
- Mejora- Incremento / Pérdida de Infraestructura para GLP
- Terminales de Importación / Exportación
- Plantas de procesamiento de gas
- Plantas petroquímicas
- Nuevos desarrollos de mercado
- Tecnologías emergentes / Aplicaciones
- Países en desarrollo / Economías
- Eliminación de restricciones reglamentarias
- Cambios en Impuestos / Subsidios
- Oferta / demanda de productos refinados competidores.
- Precios petróleo crudo y productos refinados.
- Ubicación del mercado específico del GLP.
En el Sector Doméstico existen Market Drivers adicionales:
- ¿Qué tan grande es la población?
- Ubicaciones urbanas vs. rurales
- ¿Puede la gente pagar el GLP?
- Acceso a GLP
- Infraestructura
- Regulaciones
- Combustibles competitivos
- Disponibilidad de otros combustibles
- Precios Relativos
- Preferencias del consumidor.
Una vez establecida estas premisas, se debe entender que los precios de los productos refinados se fijan en función de los precios de los denominados Marcadores.
Es bien conocido que para el petróleo crudo existen dos crudos empleados como los principales crudos marcadores. Ellos son el petróleo crudo West Texas Intermediate que se comercializa físicamente en Cushing Oklahoma y en futuros (papeles) en el NYMEX (Ahora CME Group) y el crudo Brent que se comercializa físicamente en el Norte de Europa y en papeles en el ICE (Intercontinental Exchange) en Londres.
Para los productos refinados se habla más bien de Mercados de Referencia, como se muestra a continuación.
Así, los mercados relevantes para los productos refinados en general son:
- Costa Golfo Estados Unidos (USGC)
- Costa Oeste Estados Unidos (USWC)
- Amsterdan, Rotterdam, Antwerp (ARA)
- Nor Oeste de Europa (NWE)
- Singapore, etc.
Los precios de los productos refinados en otros países se toman en función del Mercado Relevante para dicho país y se manejan diferenciales FOB/CIF y conceptos de Netback(Paridad de Exportación) o de Paridad de importación para llevar estos precios a cada mercado particular que requiere un producto de características específicas.
LOS GRANDES HUBS PARA EL PROPANO /GLP
Para que un centro de operaciones de un producto pueda convertirse en el Mercado de Referencia de un producto refinado se requiere que sean centros de comercio que están cerca de fuentes de suministro, centros de demanda, deben tener precios transparentes y dispones de una gran capacidad de almacenamiento para dicho producto.
Los principales Hubs para el GLP son:
- Lavera (Francia)/ Northwest Europe
- Middle East
- Singapore / Far East
- Mt. Belvieu
El Hub Northwest Europe dispone de gran capacidad de almacenamiento, capacidad de embarque de GLP, es un mercado líquido y transparente, se abastece de refinerías y de la producción del Mar del Norte y tiene de demanda fija de centros químicos y de refinación.
Lavera en Francia dispone de gran capacidad de almacenamiento, se encuentra cerca de zonas de tráfico de buques gaseros, es un mercado líquido y transparente, tiene como fuente de suministros a refinerías y al GLP de Argelia / Italia, tiene una demanda basada en industria química y de refinación.
¿QUE ES MONT BELVIEU ?
Según el artículo “On Edge Of Houston, Underground Caverns Store Huge Quantities Of Natural Gas Liquids”, para un visitante que llegue por primera vez a Mont Belvieu (Ver https://www.houstonpublicmedia.org/articles/news/2015/10/19/124674/on-edge-of-houston-underground-caverns-store-huge-quantities-of-natural-gas-liquids/ ) encontrará una pequeña ciudad al este de Houston que tiene una economía local vibrante en todas partes: nuevas casas, nuevas calles, un nuevo parque.
Y muy cerca de allí encontrará la una razón para el crecimiento: una gran expansión está en marcha en un complejo de plantas industriales. Las plantas procesan gas natural crudo en líquidos de gas natural o NGL como se les llama.
Como se índica en el reporte referido "Bueno, Mont Belvieu es y siempre ha sido el centro del universo para los LGN", dice Callie Mitchell, ex ejecutiva de la compañía de gas, ahora consultora de RBN Energy.
"Es una ciudad muy pequeña. Pero el almacenamiento es todo subterráneo. Y entonces, el almacenami nto en sí mismo, no sabrías que está allí ", dice Callie.
Es así que almacenado debajo de Mont Belvieu hay millones de galones de esos LGN. ¿Por qué aquí? Mont Belvieu se asienta sobre una montaña subterránea de sal pura. Desde la década de 1950, las compañías petroleras han estado excavando enormes cavernas en la sal a miles de pies bajo la superficie. Ahora, hay alrededor de 125 de las cavernas de almacenamiento.
En la actualidad los Estados Unidos (Ver https://www.bpnews.com/index.php/publications/magazine/current-issue/830-u-s-is-world-s-largest-lpg-exporter-but-when-will-market-balance) se han convertido en el exportador Nº 1 de GLP en el mundo. Solo los operadores de la Costa del Golfo enviaron alrededor de medio millón de barriles de propano casi todos los días el año 2017, un 40% más que en 2014. Muchos de esos cargamentos marítimos salieron en buques gaseros de gran capacidad denominados Very Large Gas Carriers (VLGC), cada uno con capacidad de transportar un mínimo de 550,000 barriles. La mayoría de esos buques cargaban propano y butano en las terminales cerca de Houston o Nederland, Texas, descargando GLP en lugares cercanos como en América Latina y el Caribe, y tan lejanos como Japón y China.
Ante esta situación Mont Belvieu empequeñece cualquier otro Hub de GLP en los Estados Unidos.
Mount Belvieu tiene otra ventaja y es que esta en el centro de una compleja red de poliductos que han creado un complejo network de distribución que ha permitido el desarrollo de la revolución del shale gas y del shale oil en los Estados Unidos, que permite a los productores estadounidenses de esquisto bituminoso (shale oil) proporcionar a las refinerías norteamericanas y plantas de fraccionamiento suministros de crudo y condensados de gas natural locales abundantes y baratos, proporcionándoles la materia prima que necesitan para producir combustibles internacionalmente competitivos. Esto se muestra gráficamente a continuación.
Y muy cerca de allí encontrará la una razón para el crecimiento: una gran expansión está en marcha en un complejo de plantas industriales. Las plantas procesan gas natural crudo en líquidos de gas natural o NGL como se les llama.
Como se índica en el reporte referido "Bueno, Mont Belvieu es y siempre ha sido el centro del universo para los LGN", dice Callie Mitchell, ex ejecutiva de la compañía de gas, ahora consultora de RBN Energy.
"Es una ciudad muy pequeña. Pero el almacenamiento es todo subterráneo. Y entonces, el almacenami nto en sí mismo, no sabrías que está allí ", dice Callie.
Es así que almacenado debajo de Mont Belvieu hay millones de galones de esos LGN. ¿Por qué aquí? Mont Belvieu se asienta sobre una montaña subterránea de sal pura. Desde la década de 1950, las compañías petroleras han estado excavando enormes cavernas en la sal a miles de pies bajo la superficie. Ahora, hay alrededor de 125 de las cavernas de almacenamiento.
En la actualidad los Estados Unidos (Ver https://www.bpnews.com/index.php/publications/magazine/current-issue/830-u-s-is-world-s-largest-lpg-exporter-but-when-will-market-balance) se han convertido en el exportador Nº 1 de GLP en el mundo. Solo los operadores de la Costa del Golfo enviaron alrededor de medio millón de barriles de propano casi todos los días el año 2017, un 40% más que en 2014. Muchos de esos cargamentos marítimos salieron en buques gaseros de gran capacidad denominados Very Large Gas Carriers (VLGC), cada uno con capacidad de transportar un mínimo de 550,000 barriles. La mayoría de esos buques cargaban propano y butano en las terminales cerca de Houston o Nederland, Texas, descargando GLP en lugares cercanos como en América Latina y el Caribe, y tan lejanos como Japón y China.
Ante esta situación Mont Belvieu empequeñece cualquier otro Hub de GLP en los Estados Unidos.
Mount Belvieu tiene otra ventaja y es que esta en el centro de una compleja red de poliductos que han creado un complejo network de distribución que ha permitido el desarrollo de la revolución del shale gas y del shale oil en los Estados Unidos, que permite a los productores estadounidenses de esquisto bituminoso (shale oil) proporcionar a las refinerías norteamericanas y plantas de fraccionamiento suministros de crudo y condensados de gas natural locales abundantes y baratos, proporcionándoles la materia prima que necesitan para producir combustibles internacionalmente competitivos. Esto se muestra gráficamente a continuación.
Por estas razones Mont Belvieu se ha convertido en el Hub más importante den el mundo para la comercialización de GLP.
En resumen, Mont Belvieu como Hub de GLP tiene las siguientes características:
Además, en la década del 2010, Mont Bevlieu ha atraído planes para expansiones de plantas de fraccionamiento que han acompañado el florecimiento en Norteamérica de la producción de gas de esquisto (Shale gas).
A manera de ejemplo se tiene que la empresa Enterprise Product Partners LP (https://www.enterpriseproducts.com/operations/ngl-pipelines-services/ngl-export-import-facilities) es propietaria y opera un complejo de terminales marítimos, el Enterprise Hidrocarbons Terminal (o "EHT"), ubicado en el Houston Ship Channel que brinda servicios de terminal a las principales compañías petroleras integradas, exportadores, comercializadores, distribuidores y compañías químicas. Las instalaciones de EHT incluyen aquellas que pueden cargar cargamentos de propano y / o butano totalmente refrigerados, de bajo contenido de etano (colectivamente denominados "GLP") en varios buques cisterna simultáneamente. En diciembre de 2015, completaron un nuevo tren de refrigeración que aumentó la tasa de carga de EHT para GLP (capacidad de la placa de identificación) de 16,500 barriles por hora hasta aproximadamente 27,500 barriles por hora. La finalización de este proyecto de expansión aumentó las capacidades de carga generales en EHT de 9.0 MMBbls por mes a aproximadamente 16.0 MMBbls por mes.
Los servicios de exportación de GLP continúan beneficiándose del aumento de los suministros de LGN producidos de shale plays como el Eagle Ford Shale y la demanda internacional de propano como materia prima en las operaciones de la planta de etileno y para la generación de energía y calefacción.
En promedio, los volúmenes de carga de GLP en EHT fueron 420 MBPD, 299 MBPD y 248 MBPD durante los años que finalizaron el 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014, respectivamente.
El principal cliente de EHT es nuestro grupo de marketing NGL, que utiliza EHT para ayudar a los clientes de exportación a cumplir con sus requisitos de volumen. NGL marketing realiza transacciones con estos clientes utilizando contratos de ventas a largo plazo con disposiciones de pago o pago y / o acuerdos de intercambio. En los últimos años, los EE. UU. Se han convertido en el mayor exportador de GLP del mundo, y los envíos que se originan de EHT desempeñan un papel clave. De los cargamentos de GLP cargados para exportación en EHT durante el año 2016, los mercados de destino fueron los siguientes: 50% a Asia; 23% a América del Norte y el Caribe; 14% a Europa y África; y 13% a Centro y Sudamérica.
También son propietarios y operadores de una instalación de importación de LGN en EHT. Esta instalación puede descargar LGN de buques cisterna a velocidades de hasta 14,000 barriles por hora, según el producto. Los volúmenes de importación de LGN durante los últimos tres años fueron mínimos.
Mont Belvieu es una suerte de “Gamarra” para el GLP.
FORMACION DE PRECIOS DEL GLP/PROPANO
Ya debe resultar claro que la formación del precio del GLP en los diversos lugares del mundo es mucho más compleja que lo que se podría suponer a partir de las declaraciones del Presidente de OPECU, quien es un respetable profesional pero que de GLP y su economía no conoce mucho.
A Manera de final se puede indicar que los Precios Benchmark para el GLP son los siguientes:
Precios Contractuales: Corresponden a los establecidos por Saudi Aramco para Oriente Medio y el Far East, por el Argus North Sea Index Price (Previamente era el denominado BP Agreed Price) y los de Algeria CP para el Mediterraneo.
Precios Spot: Los de Mont Belvieu (USGC), ARA Market y Japón.
Estos precios varían día a día según una compleja red de interacciones entre diversas variables que se muestran en la figura adjunta.
En resumen, Mont Belvieu como Hub de GLP tiene las siguientes características:
- Una capacidad casi ilimitada de almacenamiento de GLP.
- Un mercado líquido y transparente.
- Fuentes diversificadas de suministro: Plantas de Fraccionamiento, Refinerías, Producción Offshore, capacidad d recibir importaciones.
- Un complejo sistema de distribución hacia los otros Estados, demanda fija de refinerías y plantas petroquímicas.
Además, en la década del 2010, Mont Bevlieu ha atraído planes para expansiones de plantas de fraccionamiento que han acompañado el florecimiento en Norteamérica de la producción de gas de esquisto (Shale gas).
A manera de ejemplo se tiene que la empresa Enterprise Product Partners LP (https://www.enterpriseproducts.com/operations/ngl-pipelines-services/ngl-export-import-facilities) es propietaria y opera un complejo de terminales marítimos, el Enterprise Hidrocarbons Terminal (o "EHT"), ubicado en el Houston Ship Channel que brinda servicios de terminal a las principales compañías petroleras integradas, exportadores, comercializadores, distribuidores y compañías químicas. Las instalaciones de EHT incluyen aquellas que pueden cargar cargamentos de propano y / o butano totalmente refrigerados, de bajo contenido de etano (colectivamente denominados "GLP") en varios buques cisterna simultáneamente. En diciembre de 2015, completaron un nuevo tren de refrigeración que aumentó la tasa de carga de EHT para GLP (capacidad de la placa de identificación) de 16,500 barriles por hora hasta aproximadamente 27,500 barriles por hora. La finalización de este proyecto de expansión aumentó las capacidades de carga generales en EHT de 9.0 MMBbls por mes a aproximadamente 16.0 MMBbls por mes.
Los servicios de exportación de GLP continúan beneficiándose del aumento de los suministros de LGN producidos de shale plays como el Eagle Ford Shale y la demanda internacional de propano como materia prima en las operaciones de la planta de etileno y para la generación de energía y calefacción.
En promedio, los volúmenes de carga de GLP en EHT fueron 420 MBPD, 299 MBPD y 248 MBPD durante los años que finalizaron el 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014, respectivamente.
El principal cliente de EHT es nuestro grupo de marketing NGL, que utiliza EHT para ayudar a los clientes de exportación a cumplir con sus requisitos de volumen. NGL marketing realiza transacciones con estos clientes utilizando contratos de ventas a largo plazo con disposiciones de pago o pago y / o acuerdos de intercambio. En los últimos años, los EE. UU. Se han convertido en el mayor exportador de GLP del mundo, y los envíos que se originan de EHT desempeñan un papel clave. De los cargamentos de GLP cargados para exportación en EHT durante el año 2016, los mercados de destino fueron los siguientes: 50% a Asia; 23% a América del Norte y el Caribe; 14% a Europa y África; y 13% a Centro y Sudamérica.
También son propietarios y operadores de una instalación de importación de LGN en EHT. Esta instalación puede descargar LGN de buques cisterna a velocidades de hasta 14,000 barriles por hora, según el producto. Los volúmenes de importación de LGN durante los últimos tres años fueron mínimos.
Mont Belvieu es una suerte de “Gamarra” para el GLP.
FORMACION DE PRECIOS DEL GLP/PROPANO
Ya debe resultar claro que la formación del precio del GLP en los diversos lugares del mundo es mucho más compleja que lo que se podría suponer a partir de las declaraciones del Presidente de OPECU, quien es un respetable profesional pero que de GLP y su economía no conoce mucho.
A Manera de final se puede indicar que los Precios Benchmark para el GLP son los siguientes:
Precios Contractuales: Corresponden a los establecidos por Saudi Aramco para Oriente Medio y el Far East, por el Argus North Sea Index Price (Previamente era el denominado BP Agreed Price) y los de Algeria CP para el Mediterraneo.
Precios Spot: Los de Mont Belvieu (USGC), ARA Market y Japón.
Estos precios varían día a día según una compleja red de interacciones entre diversas variables que se muestran en la figura adjunta.
Jaime Santillana & Julia Salinas
Noviembre 2018
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